DSpace About DSpace Software
 

DSpace Biblioteca Universidad de Talca (v1.5.2) >
Facultad de Ciencias Empresariales >
Memoria de pregrado Ingeniería Comercial en Administración >

Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.utalca.cl/handle/1950/3383

Title: Evaluacion del desempeno de carteras de inversion construidas a partir de indicadores financieros tradicionales, el caso de las sociedades anonimas chilenas periodo enero 1988 - diciembre 1996.
Authors: Brito Diaz, Barbara de los Angeles
Franco Sepulveda, Ximena Patricia
Franco Sepulveda, Carolina Cecilia
Sandoval Alamos, Eduardo (Prof. Guia)
Keywords: Analisis de Inversiones
Inversiones - Chile - Modelos Econometricos
Issue Date: 1998
Publisher: Universidad de Talca (Chile). Escuela de Administración.
Abstract: En este estudio se examinará el desempeño financiero obtenido por carteras de inversión construidas a partir de indicadores financieros tradicionales, durante el periodo Enero de 1994 hasta Diciembre de 1996. El desempeño de estas carteras será comparado con el obtenido por seis Fondos Mutuos Accionarios y con una estrategia pasiva e ingenua de seguir al mercado. Se utilizará como medida de desempeño el índice de Sharpe, índice de Treynor, la presencia de Selectividad y de Market Timing. Por medio de la evidencia empírica se puede concluir que, aunque las carteras construidas en base a información pública, obtuvieron un desempeño superior a los Fondos Mutuos y a la estrategia pasiva e ingenua, éste no es estadísticamente significativo. Si bien, los resultados obtenidos en este estudio indican que no es posible obtener un desempeño superior estadísticamente significativo en base a información pública, existe la posibilidad de obtener mejor desempeño que el mercado usando una estrategia de construcción de portafolios basada en indicadores financieros. Lo anterior muestra evidencia a favor de eficiencia semifuerte del mercado de valores en Chile. Es decir, cualquier persona que trate de usar la información pública en una estrategia de negociaciones dejará de ganar rendimientos excesivos porque los precios de los valores ya se habrán ajustado y no se podrán predecir mayores cambios de precios
Description: 2 v.
URI: http://dspace.utalca.cl/handle/1950/3383
Appears in Collections:Memoria de pregrado Ingeniería Comercial en Administración

Files in This Item:

File Description SizeFormat
brito_diaz.pdfResumen13.96 kBAdobe PDFView/Open
brito_diaz_indice.pdfTabla de Contenidos103.68 kBAdobe PDFView/Open
brito_diaz_tomo1.htmLink a Texto Completo V 12.78 kBHTMLView/Open
brito_diaz_tomo2.htmLink a Texto Completo V 2. Anexos2.77 kBHTMLView/Open

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

Valid XHTML 1.0! DSpace Software Copyright © 2002-2009  The DSpace Foundation - Feedback