DSpace About DSpace Software
 

DSpace Biblioteca Universidad de Talca (v1.5.2) >
Facultad de Economía y Negocios >
Memoria de pregrado Ingeniería Comercial en Administración >

Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.utalca.cl/handle/1950/3842

Title: Volatilidad en el precio de los bonos : un analisis multivariado
Authors: Soza Alarcón, Rodrigo Jesús Sebastián
Cordoba Rosson, Julio Alberto
Molina Mackay, Claudio (Prof. Guía)
Keywords: Bonos - Chile
Issue Date: 1998
Publisher: Universidad de Talca (Chile). Escuela de Administracion
Abstract: El propósito de la investigación fue verificar si las medidas de volatilidad que influyen en el precio de los bonos, permitían discriminar entre sectores ampliamente definidos del mercado financiero nacional: el sector bancario y el de sociedades anónimas abiertas. El estudio se enfoco en el análisis de la variación en el precio de los bonos en respuesta a los cambios en la tasa de interés de mercado. Para ello, se consideraron cambios simétricos en la tasa relevante de mercado, tanto para pequeñas como grandes magnitudes. Dichas variaciones se combinaron con las medidas de duración modificada y convexity. Así, se confecciono un índice que permitió obtener el cambio esperado en el precio producto de las variaciones en la tasa relevante, los que sirvieron de insumos para el análisis de discriminación. Por otra parte, se introdujo una visión general al mercado de valores de Chile, presentando una visión estructurada de los agentes que en el intervienen. Además, se hizo mención al mercado de renta fija, enfocando el análisis al estudio del Mercado de Bonos, con especial énfasis al mercado de bonos empresas y bancario. De los resultados alcanzados fue posible concluir que, desde un punto de vista estadístico existen diferencias significativas entre las medidas de volatilidad de emisiones de bonos bancarios y de empresas. Además, en el caso de la industria bancaria se observe) que existe un respaldo implícito y explicito por parte del Estado producto de las características propias que este sector posee, y que la diferencian de otros sectores de la economía como el de las sociedades anónimas.
Description: 96 p.
URI: http://dspace.utalca.cl/handle/1950/3842
Appears in Collections:Memoria de pregrado Ingeniería Comercial en Administración

Files in This Item:

File Description SizeFormat
soza_alarcon.pdfResumen26.13 kBAdobe PDFView/Open
soza_alarcon.htmLink a Texto Completo2.77 kBHTMLView/Open

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

Valid XHTML 1.0! DSpace Software Copyright © 2002-2009  The DSpace Foundation - Feedback