Modelos utilizados por las instituciones financieras para medir el riesgo del mercado

Abstract

Esta memoria consta de una introducción que explica un elemento básico en los mercados como es la globalización y algunas definiciones conceptuales básicas como la gestión del riesgo, el valor de la gestión del riesgo, el concepto de riesgo, su clasificación y las metodologías para medirlo. Se especifica también el problema que da origen a la investigación y 1os objetivos de la memoria. Posteriormente, el desarrollo de esta memoria consta de cinco capítulos. El primero esboza las distintas metodologías en el contexto de la administración de los riesgos financieros. De esta forma, este capitulo servirá de herramienta para determinar las diferencias entre las distintas metodologías, desde el punto de vista de la administración de los riesgos financieros. Por ello, se hace una descripción del proceso de administración de los riesgos, describiendo la estructura organizacional, el enfoque de la banca comercial para finalmente describe y desarrollar las técnicas y procedimientos de control y gestión del riesgo de mercado. El segundo describe y analiza las distintas metodologías que actualmente utilizan las Instituciones Financieras para medir el riesgo de mercado. Se inicia con el análisis de las Metodologías Tradicionales para terminar con el de las Metodologías de los Modelos Internos. Para cada una de ellas se hace referencia a sus hipótesis, supuestos, modo de calculo, ventajas y desventajas. Se esbozan también algunas conclusiones acerca de la validez teórica de una u otra de estas metodologías que se reafirmaran en la conclusión final de esta investigación.